A venda de negociação de opções coloca

A venda de opções de venda coloca
Desde a recuperação da crise financeira em 2008, a venda de opções de venda fora do dinheiro tornou-se uma estratégia popular entre os investidores institucionais e de varejo.
Essencialmente, existem três métodos de venda de itens: nus, protegidos em dinheiro e cobertos.
Conforme discutido no que são opções de ações, bem como a opção de venda, uma opção de venda é um contrato financeiro que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de vender o título subjacente (como uma ação, contrato de futuros ou moeda) em um preço específico a qualquer momento até o termo do contrato.
Posteriormente, isso significa que o vendedor de uma opção de venda é obrigado a comprar a garantia subjacente a um preço específico em qualquer momento até que o contrato expire. Essa obrigação obrigatória de comprar o ativo subjacente é um princípio fundamental da venda de opções de venda versus opções de compra.
Pontos chave.
As vendas podem ser sempre cobertas, se você tiver o poder de compra. A venda de opções de venda é uma ótima maneira de obter um ativo e capitalizar a teta e a decadência da volatilidade Ally Invest é o melhor & corretor on-line mais barato para vender opções de venda Ally só cobra US $ 0,50 por contrato.
Diferentes Put Selling Strategies.
Naked coloca: vender peças nuas implica que o comerciante usa um alto nível de alavancagem em uma conta de margem e não possui dinheiro disponível suficiente para comprar o ativo subjacente no preço de exercício de curto prazo.
Cash-secured: vender pacotes protegidos em dinheiro significa que o put vendedor possui dinheiro suficiente para comprar o valor correspondente do ativo subjacente ao preço de exercício curto.
Covered-puts: Não deve ser confundido com dinheiro garantido, a estratégia coberta é quando um comerciante calça shorts e ativos e, ao mesmo tempo, abre um contrato de compra no activo. É como a versão de uma chamada coberta.
Por que vender opções de venda?
Na maior parte, os comerciantes gostam de vender opções de venda para cobrar o prêmio. Os lançamentos que estão longe do dinheiro têm alta probabilidade de expirar sem valor. Isso ocorre porque, à medida que a expiração se aproxima, o OTM coloca opções perdendo dinheiro devido ao decadência do tempo, também conhecido como theta.
No entanto, esta não é a única razão pela qual vender opções de venda é uma estratégia popular. É também um método de potencialmente longo, e ser pago para fazê-lo. Tenha em mente, se você estiver procurando por um recurso longo por uma curta, você quer se certificar de que as colocações são garantidas em dinheiro, nunca estão nuas, porque você pode ter que comprar o subjacente ao preço de exercício.
Benefícios da venda de opções de compra nua.
A venda de opções de venda nua certamente tem seus benefícios, mas também é arriscado. Embora a perda máxima não seja ilimitada, as perdas podem ser montadas rapidamente devido à expansão da volatilidade.
Os benefícios de vender peças nuas, ao contrário de garantido em dinheiro, é a capacidade de usar mais alavancagem e coletar mais premium. Naked coloca o don & # 8217; exigir que o vendedor mantenha dinheiro suficiente na sua conta para comprar 100 ações (ou 1 contrato de futuros) para cada contrato de venda vendido. Para estoques de alto preço e vários índices, as peças nuas são mais atraentes porque exigem menos capital.
Benefícios de venda de opções de pagamento garantidas em dinheiro.
Por exemplo, se o estoque XYZ estiver negociando em US $ 50 e um comerciante vende 1 $ 45, ele assume a obrigação de comprar 100 ações da XYZ em US $ 45. Se este é o objetivo do comerciante, para finalmente comprar ações da XYZ, então, a venda de peças é uma estratégia de dois por um.
Se a XYZ não for inferior a US $ 45 no vencimento, o comerciante manterá o prêmio cheio recebido e poderá continuar a vender mais itens até adquirir o estoque. Se o estoque XYZ estiver abaixo de US $ 45 no vencimento, o comerciante ainda manterá o prêmio vendendo os US $ 45, e ele acabará comprando 100 ações da XYZ, que foi seu objetivo original.
Benefícios da venda de opções de compra cobertas.
Se um comerciante é curto de 100 ações da ação XYZ em US $ 50 por ação, por exemplo, é uma estratégia prudente para reduzir a base de custo da posição geral. A maneira mais popular de fazer isso é vendendo itens cobertos.
Por cada 100 ações, o comerciante pode colocar 1. Se o comerciante vender 1 $ 45, ele manterá todos os prêmios recebidos se a XYZ não for inferior a US $ 45 no vencimento da opção. Se for inferior a US $ 45, o curto $ 45 colocado resultará na obrigação de comprar 100 ações do estoque XYZ, o que efetivamente fecharia a posição de estoque curto. Isso geraria um lucro de US $ 500 (US $ 1 por ação x 100 ações) além de todo o prêmio recebido pela venda de US $ 45.
O Risco de Venda.
O risco com todas as estratégias de venda de opções é real. Para vender opções de venda, se o activo subjacente for zero, o vendedor colocará o dia em que ele decidiu vender coloca & # 8211; a sério. Com isso dito, a venda de OTM coloca é altamente efetiva, porque muitas vezes os grandes movimentos de preços baixos necessários para que o mercado expire a ITM simplesmente não aconteçam.
Se a colocação for coberta, não existe nenhum risco negativo. Vender uma peça coberta é essencialmente uma cobertura para uma posição curta. O risco é ser curto o subjacente.
Por outro lado, para colocações nus e protegidas em dinheiro, existe um enorme risco de queda. Se o ativo subjacente colapsa, ou se a volatilidade crescer, as posições desnudas e protegidas em dinheiro vão tomar água.
Super informações importantes sobre as opções de venda de venda.
Embora ações, futuros e índices raramente variem, isso acontece. Pense, ENE, ZQK. E porque isso pode acontecer, coloca o comércio comum mais caro do que as chamadas. É precisamente isso que os vendedores de opções oferecem para aproveitar.
O vendedor de uma venda visa capturar o prêmio e está disposto a arriscar uma queda no ativo subjacente.
O comprador de uma colocação está disposto a arriscar-se a perder o prémio devido a movimentos ascendentes no activo subjacente, bem como à deterioração da tese.
FATOS RÁPIDOS:
- $ 3,95 + $ 0,50 por contrato.
- $ 0 Mínimo da conta.
- $ 4.95 Opção Exercício & amp; Taxa de atribuição.
- Plataforma baseada na Web com análise de opções avançadas.
-24/7 Atendimento ao Cliente.
Comece hoje no site seguro da Ally Invest.
Publicações relacionadas:
A venda de opções de compra sempre foi uma estratégia de negociação de opções populares entre comerciantes qualificados devido à falta de desvantagem.
A estratégia de opção de colocação curta é uma estratégia de negociação de opções otimista, neutra e minimamente descendente que tem duas formas: dinheiro.
Quais são as opções de colocação? Uma opção de venda é um contrato financeiro que dá ao comprador o direito, mas não o.
O que as opções de ações são chamadas e colocadas? As opções de ações têm duas formas: chamadas e colocações. A partir dessas duas formas de.

Put Option Trading & # 8211; Vender para principiantes.
Vender opções de venda para receber uma promessa.
Por Tyler Craig, Tales of a Technician.
O mundo das opções de compra de ações acena para os investidores um e todos para vir e serem pagos por fazer promessas. É realmente fascinante. Milhões de fanáticos de ações já estão ativamente comprando e vendendo ações de ações a níveis de preços desejados gratuitamente. E nisso há uma enorme oportunidade perdida.
Considere estas duas situações comuns.
Você possui 100 ações da Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) e quer vendê-las se a AAPL aumentar para US $ 120.
Você quer comprar 100 ações da Exxon Mobil Corporation (NYSE: XOM) se você pode agarrá-las em US $ 80.
A abordagem típica envolveria simplesmente definir uma ordem de limite de venda em US $ 120 para descarregar suas ações AAPL ou definir uma ordem de limite de compra em US $ 80 para cobrar ações XOM. E se eu lhe dissesse que alguém estava disposto a lhe pagar algum dinheiro frio e duro por simplesmente prometer vender suas ações da Apple se elas aumentarem para US $ 120? Parece uma vitória, não?
Ou, por outro lado, e se você pudesse ser pago pela promessa de comprar ações da XOM abaixo de US $ 80. Mais uma vez, outro ganha-ganha. Você queria comprar ações da Exxon Mobil de qualquer maneira, então por que não ser pago pela sua vontade? Tais oportunidades esperam por aqueles dispostos a abraçar o poder das opções de compra de ações. A estratégia em que você recebe o pagamento por prometer vender suas ações é conhecida como uma chamada coberta e foi abordada em profundidade aqui.
Hoje, nossa atenção se volta para o mundo das opções de venda, colocando em particular.
Opções de Opções Explicadas.
Para começar, uma breve revisão das definições da opção de colocação está em ordem:
Uma opção de venda oferece ao comprador do contrato o direito, mas não a obrigação, de vender 100 ações de ações a um preço específico, antes da data de vencimento.
Como a ênfase do comentário de hoje é a venda de peças, podemos reformular a definição da seguinte maneira:
Uma opção de venda oferece ao vendedor do contrato a obrigação de comprar 100 ações de ações a um preço específico na data de vencimento ou antes dela.
Disse simplesmente, colocar vendedores fazer uma promessa de comprar ações de ações. Se o estoque cair abaixo do preço de ação da opção de venda, você terá que cumprir sua obrigação e comprar 100 ações. Se o estoque se senta acima do ataque, a opção expirará sem valor, permitindo que você desembolse o prêmio, você foi pago pela frente.
Para alguém que estava disposto a comprar ações de ações, é verdadeiramente um win-win. Pior caso, você acaba comprando um estoque que você queria acumular de qualquer maneira. Na melhor das hipóteses, você ganha alguns rendimentos apenas em sua vontade de comprar ações.
I & rsquo; ilustrar com um breve estudo de caso.
Coloque o Exemplo de opção.
Deixe-nos dizer que Twitter Inc (NYSE: TWTR) está empoleirado em US $ 28.40 e você é neutro para otimizar o estoque. Além disso, você não se importa acumulando ações perto do preço atual. Parece uma ótima oportunidade para vender itens. Com 45 dias a expirar, você poderia vender a greve de US $ 25 por 60 centavos.
Agora, considere os resultados potenciais.
Se o estoque do TWTR permanecer acima de US $ 25 por vencimento, a opção de venda expirará sem valor, permitindo que você desembolse os US $ 60 (60 centavos x 100). A máxima recompensa, então, é limitada aos US $ 60 iniciais recebidos na entrada comercial.
Se, por outro lado, o Twitter fosse cair abaixo de US $ 25, colocando a opção de venda no dinheiro, você precisaria comprar 100 ações no preço de exercício de $ 25. Você mantém os 60 centavos iniciais pagos pela frente, de modo que sua base de custo no estoque seria de US $ 24,40. A base de custos de US $ 24,40 representa o risco máximo no comércio. Se os estoques de TWTR caíssem para zero, você ficaria no gancho por todo o valor de $ 2,440, pois a base de seus custos para as ações que você tinha que comprar.
Bottom Line.
Nós apenas riscamos a superfície da venda de opções de venda, de modo que definitivamente garantem uma nova exploração. Ao se separar, vamos destacar as maiores vantagens desta estratégia de opção de estoque.
Primeiro, a venda coloca oferece uma alta probabilidade de lucro. Você ganha se o estoque subir, viaja de lado ou mesmo diminui um pouco.
Em segundo lugar, você se beneficia da passagem do tempo. Ao curto-circuito colocar opções, você explora a única constante no mercado de opções de ações e mdash; Decadência do tempo.
Finalmente, vender puts permite que você explore o excesso de preço das opções. As opções de ações tendem a ser cotadas no lado alto, oferecendo aos vendedores de opções uma ligeira vantagem.
Artigo impresso da InvestorPlace Media, https: // investorplace / 2018/12 / put-option-trading-selling-puts-beginners /.
& copy; 2018 InvestorPlace Media, LLC.
Mais do InvestorPlace.
Mais sobre InvestorPlace:
Dados do mercado financeiro alimentados por FinancialContent Services, Inc. Todos os direitos reservados. Nasdaq citaram atrasos de pelo menos 15 minutos, todos os outros pelo menos 20 minutos.
Direitos autorais e cópia; 2018 InvestorPlace Media, LLC. Todos os direitos reservados. 9201 Corporate Blvd, Rockville, MD 20850.

Opção de colocação.
Uma opção de venda é um contrato de opção em que o titular (comprador) tem o direito (mas não a obrigação) de vender uma quantidade especificada de uma garantia a um preço específico (preço de exercício) dentro de um período de tempo fixo (até o vencimento) .
Para o escritor (vendedor) de uma opção de venda, representa uma obrigação de comprar o título subjacente ao preço de exercício se a opção for exercida. O escritor de opção de venda é pago um prêmio para assumir o risco associado à obrigação.
Para opções de compra de ações, cada contrato cobre 100 ações.
Opções de compra de compra.
Pôr a compra é a maneira mais simples de trocar opções de venda. Quando o comerciante de opções é de baixa em segurança específica, ele pode comprar opções de venda para lucrar com um slide no preço do ativo. O preço do ativo deve se mover significativamente abaixo do preço de exercício das opções de venda antes da data de validade da opção para esta estratégia ser lucrativa.
Um exemplo simplificado.
Suponha que o estoque da empresa XYZ esteja negociando em US $ 40. Um contrato de opção de venda com um preço de exercício de US $ 40 que expira no prazo de um mês é com um preço de US $ 2. Você acredita firmemente que o estoque da XYZ diminuirá drasticamente nas próximas semanas após o relatório de ganhos. Então você pagou US $ 200 para comprar uma única opção de $ 40 XYZ put cobrindo 100 ações.
Digamos que você estava no local e o preço do estoque XYZ mergulha em US $ 30 depois que a empresa reportou ganhos fracos e baixou sua orientação de lucros no próximo trimestre. Com este crash no preço do estoque subjacente, sua estratégia de compra de compra resultará em um lucro de US $ 800.
Vejamos como obtemos essa figura.
Se você exercesse sua opção de venda após ganhos, você invoca seu direito de vender 100 ações do estoque XYZ em US $ 40 cada. Embora você não possua nenhuma participação da empresa XYZ neste momento, você pode facilmente ir ao mercado aberto para comprar 100 ações em apenas US $ 30 por ação e vendê-las imediatamente por US $ 40 por ação. Isso lhe dá um lucro de US $ 10 por ação. Uma vez que cada contrato de opção de compra abrange 100 ações, o valor total que receberá do exercício é de US $ 1000. Como você pagou US $ 200 para comprar essa opção de venda, seu lucro líquido para todo o comércio é de US $ 800.
Esta estratégia de opção de colocação comercial é conhecida como a estratégia de longo prazo. Veja nosso artigo de estratégia longa para uma explicação mais detalhada, bem como fórmulas para calcular o lucro máximo, perda máxima e pontos de equilíbrio.
Picos de proteção.
Os investidores também compram opções de venda quando desejam proteger uma posição de estoque longo existente. As opções de emprego empregadas desta maneira também são conhecidas como poupanças de proteção. O portfólio completo de ações também pode ser protegido usando o índice coloca.
Opções de venda de venda.
Em vez de comprar opções de venda, também é possível vender (escrever) com lucro. Coloque os escritores de opções, também conhecidos como vendedores, vendem opções de venda com a esperança de que eles expiram sem valor, de modo que possam cobrar os prêmios. A venda coloca, ou coloca a escrita, envolve mais riscos, mas pode ser rentável se for feito corretamente.
Coberto Coloca.
A opção de colocação escrita é coberta se o escritor de opção de venda também é curto na quantidade obrigatória da segurança subjacente. A estratégia de escrita de escrita coberta é empregada quando o investidor é descendente no subjacente.
Naked Puts.
O short put está nu se o editor de opções de venda não cortou a quantidade obrigatória do título subjacente quando a opção de venda é vendida. A estratégia de escrita desnuda é usada quando o investidor é otimista no subjacente.
Para o paciente investidor que é otimista em uma determinada empresa para o longo prazo, a escrita de peças nuas também pode ser uma ótima estratégia para adquirir ações com desconto.
Coloque Spreads.
Um spread é uma estratégia de opções em que o mesmo número de contratos de opções de compra são comprados e vendidos simultaneamente no mesmo título subjacente, mas com preços de exercício diferentes e / ou datas de vencimento. Os spreads de propagação limitam a perda máxima do operador da opção à custa de limitar seu lucro potencial ao mesmo tempo.
Você pode gostar.
Continue lendo.
Comprar Straddles em ganhos.
Comprar straddles é uma ótima maneira de jogar ganhos. Muitas vezes, a diferença de preço das ações para cima ou para baixo seguindo o relatório de ganhos trimestrais, mas muitas vezes, a direção do movimento pode ser imprevisível. Por exemplo, uma venda pode ocorrer mesmo que o relatório de ganhos seja bom se os investidores esperassem excelentes resultados. [Leia. ]
A escrita permite comprar estoques.
Se você é muito otimista em um estoque específico para o longo prazo e está procurando comprar o estoque, mas sente que está um pouco sobrevalorizado no momento, então você pode querer considerar escrever opções no estoque como um meio para adquiri-lo em um desconto. [Leia. ]
Quais são as opções binárias e como comercializá-las?
Também conhecidas como opções digitais, as opções binárias pertencem a uma classe especial de opções exóticas em que o operador da opção especula puramente na direção do subjacente em um período de tempo relativamente curto. [Leia. ]
Investir em estoques de crescimento usando opções LEAPS®.
Se você está investindo no estilo de Peter Lynch, tentando prever o próximo multi-bagger, então você gostaria de saber mais sobre LEAPS® e por que considero que eles são uma ótima opção para investir no próximo Microsoft®. [Leia. ]
Efeito dos Dividendos no Preço da Opção.
Os dividendos em dinheiro emitidos por ações têm grande impacto nos preços das opções. Isso ocorre porque o preço do estoque subjacente deve cair pelo valor do dividendo na data do ex-dividendo. [Leia. ]
Bull Call Spread: uma alternativa para a chamada coberta.
Como uma alternativa para escrever chamadas cobertas, pode-se inserir uma propagação de chamadas de touro para um potencial de lucro semelhante, mas com requisitos de capital significativamente menores. Em vez de manter o estoque subjacente na estratégia de chamadas cobertas, a alternativa. [Leia. ]
Captura de dividendos usando chamadas cobertas.
Algumas ações pagam dividendos generosos a cada trimestre. Você qualifica o dividendo se você estiver segurando as ações antes da data do ex-dividendo. [Leia. ]
Aproveite as chamadas, não Margin Calls.
Para obter retornos mais altos no mercado de ações, além de fazer mais lição de casa nas empresas que deseja comprar, muitas vezes é necessário assumir maior risco. Uma maneira mais comum de fazer isso é comprar ações na margem. [Leia. ]
Day Trading usando Opções.
As opções de negociação do dia podem ser uma estratégia bem sucedida e rentável, mas há algumas coisas que você precisa saber antes de usar começar a usar opções para o dia comercial. [Leia. ]
Qual é a relação de chamada de chamada e como usá-la.
Saiba mais sobre a proporção de apontar, a forma como ela é derivada e como ela pode ser usada como um indicador contrário. [Leia. ]
Compreender a paridade de colocação de chamadas.
A paridade de chamada de compra é um princípio importante no preço de opções identificado pela primeira vez por Hans Stoll em seu artigo, The Relation Between Put and Call Prices, em 1969. Ele afirma que o prémio de uma opção de compra implica um certo preço justo para a opção de venda correspondente com o mesmo preço de exercício e data de vencimento, e vice-versa. [Leia. ]
Compreendo os gregos.
Na negociação de opções, você pode notar o uso de certos alfabetos gregos como delta ou gama quando descreve riscos associados a várias posições. Eles são conhecidos como "os gregos". [Leia. ]
Valorizando ações comuns usando a análise de fluxo de caixa descontada.
Uma vez que o valor das opções de compra de ações depende do preço do estoque subjacente, é útil calcular o valor justo das ações usando uma técnica conhecida como fluxo de caixa descontado. [Leia. ]
Siga-nos no Facebook para obter estratégias diárias e amp; Dicas!
Opções básicas.
Estratégias de opções.
Opções Estratégia Finder.
Aviso de Risco: as ações, futuros e negociação de opções binárias discutidas neste site podem ser consideradas Operações de Negociação de Alto Risco e sua execução pode ser muito arriscada e pode resultar em perdas significativas ou mesmo em uma perda total de todos os fundos em sua conta. Você não deve arriscar mais do que você pode perder. Antes de decidir comercializar, você precisa garantir que compreenda os riscos envolvidos levando em consideração seus objetivos de investimento e nível de experiência. As informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins informativos e educacionais e não se destinam a ser um serviço de recomendação comercial. TheOptionsGuide não será responsável por erros, omissões ou atrasos no conteúdo, ou por quaisquer ações tomadas com base nisso.
Os produtos financeiros oferecidos pela empresa possuem alto nível de risco e podem resultar na perda de todos os seus fundos. Você nunca deve investir dinheiro que não pode perder.

Quando é que vende uma opção de venda e quando é vendida uma opção de compra?
A incorporação de opções em todos os tipos de estratégias de investimento cresceu rapidamente em popularidade entre os investidores individuais. Para os comerciantes iniciantes, uma das principais questões que se colocam é a razão pela qual os comerciantes desejam vender opções ao invés de comprá-las. A venda de opções confunde muitos investidores porque as obrigações, riscos e retornos envolvidos são diferentes daqueles da opção longa padrão.
Para entender por que um investidor optar por vender uma opção, primeiro você deve entender o tipo de opção que ele ou ela está vendendo e qual o tipo de recompensa que ele ou ela está esperando fazer quando o preço do activo subjacente se mudar a direção desejada.
Vender uma opção de venda - Um investidor optaria por vender uma opção de venda se sua perspectiva sobre o título subjacente fosse que ele iria aumentar, em oposição a um comprador de venda cujas perspectivas são baixas. O comprador de uma opção de venda paga um prêmio para o escritor (vendedor) pelo direito de vender as ações a um preço acordado no caso de o preço se dirigir para baixo. Se os aumentos de preços acima do preço de exercício, o comprador não exerceria a opção de venda, uma vez que seria mais lucrativo vender ao preço mais alto no mercado. Uma vez que o prémio seria mantido pelo vendedor se o preço fechado acima do preço de exercício acordado, é fácil ver por que um investidor optaria por usar esse tipo de estratégia. (Para saber mais, veja Introdução para colocar a escrita.)
Vejamos uma opção de venda na Microsoft (MSFT). O escritor ou vendedor de MSFT Jan18 67.50 Put receberá uma taxa de $ 7.50 a partir de um comprador. Se o preço de mercado da MSFT for superior ao preço de exercício de US $ 67,50 até o dia 18 de janeiro de 2018, o comprador deve optar por não exercer seu direito de vender em US $ 67,50, uma vez que ele pode vender a um preço mais alto no mercado. A perda máxima do comprador é, portanto, o prémio pago de US $ 7,50, que é o pagamento do vendedor. Se o preço do mercado cair abaixo do preço de exercício, o vendedor colocado é obrigado a comprar ações MSFT do comprador ao preço de exercício superior, uma vez que o comprador pode exercer seu direito de vender em US $ 67,50.
Vender uma opção de compra sem possuir o ativo subjacente - Um investidor optara por vender uma opção de compra se sua perspectiva sobre um ativo específico fosse que ele caísse, em oposição à perspectiva de alta de um comprador de chamadas. O comprador de uma opção de compra paga um prêmio ao escritor pelo direito de comprar o subjacente a um preço acordado no caso de o preço do ativo estar acima do preço de exercício. Nesse caso, o vendedor de opções conseguiria manter o prémio se o preço fechasse abaixo do preço de exercício. (Para mais informações sobre esta estratégia, consulte Escrita de Chamada Nua).
O vendedor de MSFT Jan18 70.00 Call receberá um prémio de $ 6.20 do comprador de chamadas. No caso de o preço de mercado da MSFT baixar abaixo de US $ 70,00, o comprador não exercerá a opção de compra e a recompensa do vendedor será de US $ 6,20. Se o preço de mercado da MSFT aumentar acima de US $ 70,00, no entanto, o vendedor de chamadas é obrigado a vender ações da MSFT para o comprador de chamadas com o menor preço de exercício, uma vez que é provável que o comprador de chamadas exerça sua opção de comprar as ações em US $ 70,00.
Outra razão pela qual os investidores podem vender opções é incorporá-los em outros tipos de estratégias de opções. Por exemplo, se um investidor deseja vender fora de sua posição em uma ação quando o preço sobe acima de um determinado nível, ele ou ela pode incorporar o que é conhecido como uma estratégia de chamada coberta. (Para saber mais, consulte Come One, Venha All-Covered Calls.) Muitas estratégias de opções avançadas, como condor de ferro, propagação de chamadas de touro, spread de touro e borboleta de ferro, provavelmente exigirão que um investidor venda opções.

10 maneiras de vender peças nuas com segurança.
07/05/2018 11:48 am EST.
& ldquo; Naked & rdquo; A escrita de opções traz potencial de lucro substancial, mas também de alto risco. Aqui estão dez maneiras de ajudar a mitigar esse risco e colher maiores recompensas ao executar esse tipo de estratégia.
Quando se trata de negociação de opções, não é muito mais sexy do que jogar nua. Não, não estou me referindo ao que você usa (ou não) quando você está sentado na frente do seu computador comercial (isso é o seu negócio sozinho). Estou falando sobre escrita de opções nua.
Embora a escrita de opções cobertas ("cobrindo" a sua opção de escrever risco por possuir o estoque subjacente) é uma estratégia conservadora que oferece apenas parte do benefício da escrita de opções, a escrita de opções nua (opções de venda sem o estoque que cobre sua posição) permite que você colhe Todos os benefícios e potencial opção de opção de lucro tem para oferecer. Não é muito mais sexy do que isso, pessoas!
Embora as recompensas potenciais da escrita de opções desnudas sejam excelentes, e as chances de ganhar são fortemente a seu favor, existem alguns riscos substanciais. Na verdade, existe um risco ilimitado ao redigir chamadas nulas, e um risco extenso quando se escrevem coisas nuas, o risco de o estoque subjacente se mover e muito acima ou abaixo do preço de exercício das opções.
Este risco altamente divulgado assusta muitos investidores longe dessa estratégia, e muitos escritores de opções nua perderam suas camisas (perdoe o troco). Mas, embora o risco seja real, geralmente é muito exagerado, e se você seguir as diretrizes que estou prestes a compartilhar com você, você controlará esse risco e colherá as recompensas oferecidas por este jogo.
Defina um ponto de salvamento e use-o.
Um ponto de resgate é o preço, ou o ponto em sua estratégia, no qual você deseja comprar suas posições nuas para limitar suas perdas. Este é o ponto em que você vai morder a bala, se as coisas não seguem o seu caminho, e é o componente mais importante da sua estratégia de escrita de opções nua. Você deve usar isso como uma salvaguarda para limitar suas perdas e controlar os enormes riscos envolvidos com essa estratégia.
Como escritor de opções, você tem o direito de entrar no mercado a qualquer momento e comprar suas opções nuas, limitando assim todas as possíveis perdas futuras. Definir um ponto de resgate é uma forma de garantir que você use esse direito quando o preço atingir os parâmetros que você definiu.
Recomendo vivamente usar uma ordem stop-loss em vez de uma parada mental. E é melhor definir sua perda de parada com base no preço do estoque subjacente, em oposição ao preço da opção, porque os preços das opções são mais erráticos e, em muitos casos, eles podem se tornar extremamente inflados mesmo que o preço das ações não tenha se movido de acordo.
Escreva chamadas nuas em Bear Markets; Naked Puts in Bull Markets.
Este segredo da escrita de opções nua é auto-explicativo. Para melhorar sua probabilidade de ganhar neste jogo, é muito mais sensato escrever chamadas quando os preços das ações em geral estão se movendo para baixo e escrever coloca quando os preços das ações estão subindo.
Esta estratégia colocará as probabilidades a seu favor. No entanto, escrever opções de chamadas nuas em mercados de touro pode ser rentável, assim como a escrita nua coloca em mercados de urso, por causa da vantagem inerente que o escritor de opções nua possui. Ao seguir estas regras, você melhorará sua probabilidade de ganhar o jogo e reduzir alguns dos riscos.
Seus lucros serão muito maiores no jogo de escrita de opção nua se você escrever chamadas quando o estoque subjacente estiver se movendo para baixo e escrever coloca quando o estoque subjacente estiver em uma tendência de alta.
A melhor maneira de projetar esse tipo de comportamento de preços é analisar a tendência subjacente de cada uma das ações opções. Nunca buck um estoque forte uptrending, ou na linguagem de Wall Street, "Não lute com a fita".
PRÓXIMO: Selecione estoques com baixa volatilidade dos preços.
Selecione estoques com baixa volatilidade dos preços.
Enquanto o comprador da opção sempre caça e pique por opções em ações que são extremamente voláteis, o escritor de opções adora ações que não se movem em qualquer lugar. Ele quer ações que se movam devagar, e aquelas que se movem em uma faixa estreita, porque o escritor de opções sempre tem tempo trabalhando a seu favor.
Quanto mais lento o preço das ações se move, mais dinheiro ele ganha. As opções com ações subjacentes de movimento lento se depreciarão até zero antes que o estoque atinja o ponto de resgate.
Infelizmente, os estoques com maior volatilidade mantêm os prêmios mais altos e mais gordurosos para a escrita de opções e, portanto, o escritor de opções deve tentar encontrar opções com baixa volatilidade e, consequentemente, prémios elevados (valores de tempo) quando possível.
A escrita de opções nua, com seus riscos extremos, requer diversidade. Você deve manter pelo menos quatro posições de opções diferentes com diferentes ações subjacentes.
Lembre-se, um dos seus objetivos gerais é ficar no jogo, e a melhor maneira de fazer isso é evitar apostar todo o seu dinheiro em um cavalo. Embora as chances sejam muito a seu favor, os perdedores podem colocá-lo fora do jogo, se tudo o que você tem é apostar nessa posição.
Finalmente, mantenha posições muito pequenas em cada estoque para que uma aquisição não o pregue com uma perda devastadora.
Escreva Opções que são pelo menos 15% fora do dinheiro.
As únicas opções que você deve considerar como candidatos à redação são aquelas sem valor real (intrínseco), que não estão no dinheiro. Use apenas as opções que estão fora do dinheiro, que só têm valor de tempo (extrínseco).
Além disso, você deve selecionar as opções que estão significativamente fora do dinheiro, de modo que ele terá um movimento forte no stock & mdash; um movimento que normalmente não ocorreria em um período de dois ou três meses (ver segredo # 7) & mdash; para atingir os seus parâmetros de resgate.
Essas opções fora do dinheiro têm uma baixa probabilidade de serem exercidas, ou de ter algum valor real, e essa baixa probabilidade é uma forte vantagem para o escritor de opções nua. Em outras palavras, opte por vender opções que tenham maior probabilidade de expirar antes do preço das ações chegar perto do preço de exercício.
Escreva opções desnudas com apenas mais de três meses na sua vida.
Lembre-se de que, à medida que uma opção se aproxima da expiração, a taxa de depreciação normalmente aumenta, especialmente no último mês. Conseqüentemente, estes são os tempos para escrever opções nus.
Você receberá uma taxa de prêmio mais alta nos últimos três meses da opção do que em qualquer outro momento da vida. Quanto menor o tempo antes da expiração, melhor.
PRÓXIMO: encontre as opções que são muito caras.
Escreva Opções que tenham pelo menos 25% de custo.
Um dos segredos mais importantes para a escrita de opções nus bem sucedidas é apenas escrever opções que foram consideradas no mercado, ou seja, opções para as quais o comprador está pagando demais.
Isso aumentará o seu potencial de lucro e é uma chave importante para a escrita de opções bem-sucedida. Certifique-se de que as opções que você planeja escrever são pelo menos 25% em relação ao valor justo.
Escreva opções contra contas do Tesouro.
Ao escrever opções, você deve colocar um requisito de margem. O requisito de margem pode ser sob a forma de caixa ou títulos. Pode também ser sob a forma de contas do Tesouro.
Se for a forma de títulos, você só pode usar o valor do empréstimo dos títulos. No entanto, as contas do Tesouro são tratadas como dinheiro, e esta é uma grande vantagem de usá-las.
As notas do Tesouro gerarão de 2% a 10% ao ano, dependendo do mercado monetário, e este será um dividendo adicional para sua carteira de escrita de opções. Não só você gerará o lucro da escrita de opções, mas também gerará o retorno de suas contas do Tesouro a cada ano. A maioria das casas de corretagem colocam seus saldos de crédito no mercado monetário, então você ainda ganhará juros se você não tiver contas do Tesouro.
Manter um programa de vigilância de estoque / opção estrito.
Assista seus preços de ações e opções como um falcão durante os períodos de tempo que você está segurando essas posições de opções nua. O escritor de opções nua profissional observará atentamente a ação de preço do estoque subjacente e cobrirá uma posição, resgatará uma posição ou recomprará uma posição se houver uma mudança na tendência do estoque subjacente.
Ele também terá lucros cedo quando a opção encolher em valor rapidamente devido a um movimento vantajoso de preço das ações. Ou ele pode agir quando as opções se tornam extremamente subvalorizadas, de acordo com o preço das ações. Quanto mais perto você realizar um programa de vigilância, melhores serão os lucros e menores serão as suas perdas.
Este programa de vigilância também deve conter um recurso de escrita contínua, que é melhor descrito como um método de reinvestir fundos em novas posições de escrita de opções nua, à medida que os lucros são obtidos. Este processo é semelhante ao interesse em sua conta bancária, exceto que o retorno é muito melhor!
Ao reinvestir continuamente em novas posições e tirar os lucros ativamente quando eles se desenvolvem, seu portfólio crescerá em uma taxa muito mais rápida do que é possível se você mantiver um programa estático de espera até as opções expirarem.
Artigos relacionados em OPTIONS.
Este é um retransmissão do painel webinar OICs. Nesta discussão de mergulho profundo, Frank Fahey (representando.
Roma Colwell-Steinke do CBOEs Options Institute junta-se a Joe Burgoyne em uma conversa sobre estratégia.
Este é um retransmissão do painel do webinar OIC & rsquo; s onde você pode mergulhar profundamente nas opções gregas.
O anfitrião Joe Burgoyne responde questões de ouvintes sobre mini-opções e recursos de investidores. Então, no Stra.
Próximos eventos.
FOCO: as melhores idéias de dinheiro para 2018.
FOCUS: Futures, Options, & amp; Crytocurrencies.
Links patrocinados.
Commodity Futures Trading Commission.
Three Lafayette Center, 1155 21st Street NW, Washington, DC 20581.
eToro Trading Services.
O eToro é a principal plataforma de comércio social do mundo. Nós oferecemos aos nossos usuários uma ampla gama de ferramentas para dentro.